Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, которая заставляет его пересмотреть все жизненные приоритеты. Финансовые трудности семьи, необходимость обеспечить будущее жены и сына, а также дорогостоящее лечение подталкивают его к радикальному решению. Обладая глубокими познаниями в химии, Уолтер видит единственный выход в изготовлении метамфетамина – кристаллического наркотика, пользующегося высоким спросом на чёрном рынке. Однако для реализации этого плана ему нужен помощник, знакомый с подпольным миром и способный обеспечить сбыт продукции. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, бывшего ученика, которого Уайт когда-то исключил из школы, но который теперь оказывается полезен своими связями и опытом в нелегальном бизнесе.
Джесси Пинкман, несмотря на молодость, уже успел погрузиться в криминальную среду, занимаясь производством и распространением наркотиков. Незадолго до предложения Уолтера он пережил серьёзный удар – рейд УБН, в ходе которого он лишился не только своего подельника, но и лаборатории, что поставило его на грань краха. Встреча с бывшим учителем становится для Джесси шансом начать всё заново, но уже с профессионалом, способным создавать продукт высочайшего качества. Вместе они образуют неожиданный тандем, где Уолтер отвечает за технологический процесс, а Джесси – за связи и логистику. Их сотрудничество быстро перерастает в сложные отношения, полные взаимных претензий, недоверия, но и вынужденной зависимости друг от друга. По мере развития событий Уолтер и Джесси сталкиваются с опасностями криминального мира, давлением со стороны конкурентов и правоохранительных органов, а также внутренними конфликтами, которые проверяют их моральные принципы и решимость идти до конца в этом рискованном предприятии.